|
|
SMMM Kamu Maliyesi Dersi
Morotoryum - Refinansman Kavramları
Morotoryum:
Vadesi gelmiş borçların yasa, mahkeme kararı, borçlu ve
alacaklı arasındaki bir anlaşma veya doğrudan doğruya
borçlunun tek taraflı kararıyla ertelenmesi işlemi.
Moratoryum bir ülkenin dış borçlarıyla ilgili
olabileceği gibi ülke içinde belirli bir grubun borçları
üzerinde de yapılabilir. Devletler içine düştükleri
yoğun döviz darboğazı dolayısıyla dış borçlarının ana
para ve faizlerini ödeyemeyeceklerini ilan ettiklerinde,
borçlularla alacaklılar arasında bir anlaşma yapılarak
borçların vadesinin uzatılması işlemi de moratoryum
olarak adlandırılır.
Refinansman, mortgage uygulamalarında önümüzdeki
günlerde çok sık karşılaşacağımız bir kavram. En yalın
şekilde yeniden finansman olarak tanımlanabilir.
Zaman içersinde tüketiciler tarafından konut finansmanı
amacı ile kullanılan krediler, piyasa ve rekabet
şartlarında meydana gelen değişiklikler nedeni ile
piyasadaki ürünler ile karşılaştırıldığında avantajlı
bir görünüm sergilemeyebilir. Bu durumun bir dalgalanma
olmaktan çıkıp süreklilik göstermesi durumunda mevcut
kredi borcunun vade, faiz oranı gibi ana kriterlerinde
değişiklik yapmak amacıyla daha avantajlı şartlarda
başka bir kredi ile kapatılmasına refinansman denir.
Mortgage kredilerindeki refinansman seçeneklerinde
sağlıklı kararı verebilmek için dikkat edilmesi gereken
bazı başlıklar aşağıdaki gibidir:
Mortgage kredilerinde bu sitede daha önce faiz dışı
masraflar olarak tanımlanan ve tüketiciye alacakları
borçun dışında direkt olaran yansıtılan faiz dışı
maliyetler, dikkat edilmesi gereken en önemli ve geniş
konulardan birisidir.
Refinansman, konut finansman kuruluşları için bu
faiz dışı maliyetlerin hepsi olmasa bile en azından bir
kısmını tekrar yansıtmak için bir fırsattır, ancak bu
çok arzu edilen bir durum değildir. Tüketiciye tanınan
refinansman imkanı, kazanılan müşteriyi kaybetmemek için
rekabete devam edilmesini gerektirir. Refinansman, 5582
sayılı kanun kapsamında müşterilere yansıtılan tüm
maliyetlere (ücret ve cezalara) getirilen üst sınırlar
nedeni ile tüketiciler için belli şartların oluşması
durumunda çok cazip hale gelebilir.
Krediler sektöründe piyasanın doymuş veya talebin
sınırlı olduğu durumlarda, finans sektöründe kredi
transferi olarak da bahsedilen refinansman seçeneğini
cazip kılarak rakip kuruluşların portföylerini çekmek
sık kullanılan bir yöntemdir.
Günümüzde mortgage piyasası çok sınırlı bir kitle için
cazip şartlar sunmaktadır. Sınırlı bir talebin bulunduğu
mortgage sektöründe faaliyet gösteren konut finansman
kuruluşlarının hedeflerine ulaşabilmeleri veya mevcut
mortgage portföylerini muhafaza edebilmeleri için; konut
kredisi kullanmamış potansiyel mortgage müşterilerinin
yanısıra, diğer kuruluşlarda bulunan mevcut mortgage
müşterilerini de kendi kuruluşlarına çekebilmeleri
gereklidir.
Mevcut rekabet, konut finansman kuruluşlarını şimdiden
rakiplerinden daha avantajlı veya refinansmanı cazip
konuma getirecek ürünler yaratmaya yönlendiriyor. Konut
finansman sektöründe talebin sınırlı olması nedeniyle
konut finansman kuruluşları tarafından tasarlanan yeni
mortgage ürünlerinin içinde refinansmanı teşfik
edenlerin oranı azimsanamayacak kadar yüksektir. |
|
